2021年，國內(nèi)外新能源電動汽車銷量實現(xiàn)了快速增長。進(jìn)入2022年，眾多生產(chǎn)廠商陸續(xù)上調(diào)了多款新能源汽車的售價，包括價格極度敏感的A00級微型車在內(nèi)。

動力電池成本約占純電動汽車整車成本的40%。而在動力電池成本中，四大材料占比超過60%，其中，正極材料的占比最高。目前，動力電池生產(chǎn)企業(yè)大多通過技術(shù)提升、壓縮人工成本及制造費用等方式控制成本，但是隨著鋰、鎳、鈷、銅和鋁等材料價格的高企，使得整體電池價格難以把控。上游原料價格的上漲引發(fā)了社會各界的關(guān)注，在3月25—3月27日召開的2022年中國電動汽車百人會上，發(fā)改委、工信部、科技部等相關(guān)部委，以及部分車企、電池企業(yè)均從各自的角度表達(dá)了對供應(yīng)鏈安全和價格的關(guān)心。

鎳、鈷、鋰價格重心

較2021年總體上移

北京安泰科信息股份有限公司首席專家徐愛東表示，有色金屬行業(yè)和企業(yè)各級領(lǐng)導(dǎo)都充分認(rèn)識到價格暴漲暴跌對產(chǎn)業(yè)鏈的傷害?；谶@樣的共識，近年來，行業(yè)骨干企業(yè)在服務(wù)國家戰(zhàn)略的同時，不斷做大做強(qiáng)，取得了長足的進(jìn)步。進(jìn)入2022年，外部環(huán)境更趨復(fù)雜嚴(yán)峻和不確定——疫情仍在持續(xù)，地緣政治風(fēng)險上升，原料、能源價格上漲，供應(yīng)鏈不暢，全球大宗商品市場面臨新一輪上漲壓力。

碳酸鋰、鎳、鈷都是新能源汽車行業(yè)關(guān)注的原材料，這些金屬價格今年會呈現(xiàn)怎樣的走勢？徐愛東分析，2022年鎳、鈷、鋰價格大概率保持在高位震蕩，重心較2021年總體上移。

首先，鎳、鈷、鋰行業(yè)整體供需兩旺，盡管價格的高企可能抑制部分消費，但只是影響了消費的增速。除非產(chǎn)業(yè)政策出現(xiàn)重大調(diào)整，否則不會改變消費增長的方向。其次，疫情發(fā)生以來，美元貶值導(dǎo)致全球大宗商品價格整體上揚。疊加地緣政治的影響來看，“買方罷工”導(dǎo)致的供應(yīng)阻隔成為一個需要面對的新問題。再其次，鎳、鈷在傳統(tǒng)意義上來說，是一種戰(zhàn)備物資金屬。前蘇聯(lián)、美國在冷戰(zhàn)時期的國防儲備量都比較大，冷戰(zhàn)結(jié)束后開始陸續(xù)向市場拋售。作為全球配置資源的金屬，在電池行業(yè)使用鎳、鈷之前，其他行業(yè)也有使用，且有些領(lǐng)域?qū)Τ杀静⒉幻舾?。近年來，鋰離子電池的快速發(fā)展成為現(xiàn)階段鎳、鈷需求增長的主要動力。近期，北約成員國同意增加軍費至GDP 2%的標(biāo)準(zhǔn)，德國、比利時等國家也宣布增加軍費，可能會刺激鎳、鈷的非常規(guī)需求增長。

目前，上游資源價格及石油價格同時出現(xiàn)上漲，致使傳統(tǒng)汽車和新能源汽車行業(yè)都面臨著市場競爭壓力。“可以說，目前影響石油和有色金屬價格上漲的因素是相同的。終端消費者正在從不同的方面承受著價格上漲的壓力。”徐愛東表示。

供應(yīng)端努力擴(kuò)產(chǎn)

以滿足下游的需求

徐愛東認(rèn)為，預(yù)計2022年下半年，鎳市場供應(yīng)會出現(xiàn)放量情況，鈷在礦山環(huán)節(jié)也會出現(xiàn)較大增量。受疫情的擾動影響，物流緊張導(dǎo)致供應(yīng)增速趕不上消費增速，但若疫情平穩(wěn)，鈷的供應(yīng)就會恢復(fù)。從目前情況看，鋰的供應(yīng)端比較緊張。一方面，鋰的消費依然強(qiáng)勁，汽車、電池、材料企業(yè)紛紛搶占賽道，持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)中，“卡位戰(zhàn)”尚未結(jié)束；另一方面，鋰資源的供應(yīng)端正努力趕超。一般來說，礦山企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)周期較下游制造業(yè)更長。礦山企業(yè)多數(shù)處于偏遠(yuǎn)地區(qū)，而制造企業(yè)多處于城市的周邊，項目受擾動因素多于下游，因此鋰的供需錯配因素依然存在。

“需要說明的是，我們過去在前驅(qū)體和正極材料產(chǎn)量環(huán)節(jié)測算的動力電池領(lǐng)域的鎳、鈷、鋰消費量，遠(yuǎn)高于以新能源汽車裝機(jī)量測算出來的鎳、鈷、鋰消費量。我國三元前驅(qū)體、三元正極材料、氫氧化鋰、動力電池等都屬于凈出口產(chǎn)品，外加各生產(chǎn)環(huán)節(jié)企業(yè)的工作庫存和新投產(chǎn)企業(yè)的鋪底庫存，疊加各個環(huán)節(jié)的消費因素，可以發(fā)現(xiàn)新能源汽車涵蓋的消費量是裝機(jī)量的3~4倍。因此，僅從國內(nèi)裝機(jī)環(huán)節(jié)來看，新能源汽車用鎳、鈷、鋰的消費量是不完整的。”徐愛東介紹，“2021年，國內(nèi)動力電池、動力水平電池裝機(jī)使用的磷酸鐵鋰占比為51.8%，三元電池占比為48.2%。由于鎳、鈷、鋰價格均處于較高水平，且近期鎳價波動較大，為了降低成本，預(yù)計2022年鐵鋰使用占比進(jìn)一步提升到55%，三元電池可能降到45%。”

如何看待資源“卡脖子”問題

近期的鎳期貨事件致使國內(nèi)外鎳價異常波動，引起全球市場的關(guān)注。徐愛東認(rèn)為，此次事件屬于非正常情況，一旦事件終結(jié)，鎳價有望回到20000美元~30000美元/噸。

鎳是我國對外依存度比較高的金屬商品，但也是我國在對外投資領(lǐng)域較為成功的有色金屬品種。自2010年中國企業(yè)進(jìn)入印尼投資火法鎳生鐵后，一大批相關(guān)企業(yè)隨之進(jìn)入印尼投資濕法鎳項目，且多數(shù)投資都比較成功。在印尼企業(yè)生產(chǎn)的大部分鎳產(chǎn)品都出口到了中國，滿足了國內(nèi)和國際市場的需求。

同時，近年來我國鈷企業(yè)的境外投資也頗有成效。徐愛東說：“有媒體采訪時問到，鎳是否由于價格的大幅上漲，從而成為動力電池制造領(lǐng)域的‘卡脖子’金屬？我認(rèn)為，鎳、鈷的供應(yīng)雖然存在供應(yīng)鏈風(fēng)險，但并沒有到‘卡脖子’的地步。對于一個國家而言，不可能在所有方面完全自給自足，肯定存在某些資源需要通過貿(mào)易或投資來獲得。相關(guān)行業(yè)可以未雨綢繆，但不能將這種情緒過分放大。”

徐愛東介紹，鎳、鈷、鋰這些礦產(chǎn)資源，對于大部分國家而言，尤其是制造業(yè)比較發(fā)達(dá)的國家來說都是稀缺資源。資源分布不均不是中國面臨的問題，在過去的十幾年中，我國境外資源開發(fā)都比較超前，產(chǎn)業(yè)鏈競爭力較強(qiáng)，可以說資源配置到中國的效率最高。“全球都在大力發(fā)展新能源汽車，這樣大的產(chǎn)業(yè)需求涉及到一些本來就很小眾的金屬行業(yè)中，出現(xiàn)市場短期失衡的情況是正常的。我們相信市場很快會調(diào)整到位。”徐愛東說。

鋰離子電池的回收問題

應(yīng)引起重視

有分析指出，2025年之后，動力電池將成為鈷的最大應(yīng)用領(lǐng)域。全球鈷資源大部分集中在剛果（金），除鈷資源的開發(fā)以外，目前全球鈷的供應(yīng)中有少部分來源于回收渠道。

對于鋰離子電池的回收問題，徐愛東提出，隨著印尼濕法鎳項目的投產(chǎn)，印尼有望成為全球第二大鈷原料生產(chǎn)國，從而降低了對剛果（金）的依賴。此外，各國都很重視鈷的回收，目前全球鈷回收料占總量的15%，2025年占比有望達(dá)到25%。徐愛東建議，放開含鈷、鎳、鋰的廢料經(jīng)過初步處理后的產(chǎn)品進(jìn)口過程，包括廢電池、廢催化劑等等，應(yīng)盡快制訂、完善相關(guān)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)，補(bǔ)充原生物料的不足。

采取切實措施

加快動力電池原材料的供應(yīng)

動力電池作為新能源汽車的“心臟”，其重要性不言而喻。碳酸鋰、鎳等動力電池的重要制造原材料，價格一直居高不下。在此背景下，對于維持動力電池原材料的供應(yīng)，徐愛東提出了幾點建議：

一是加大國內(nèi)資源開發(fā)力度。今年，國內(nèi)幾大鋰資源豐富的地區(qū)，包括青海、西藏、四川、江西等都將大力開發(fā)鋰資源，以保障國內(nèi)鋰資源供應(yīng)鏈安全。同時，國內(nèi)第二大鎳鈷礦——夏日哈木也將于年內(nèi)投產(chǎn)，可部分緩解國內(nèi)的供應(yīng)壓力。徐愛東表示，希望政府有關(guān)部門通力協(xié)作，解決鋰資源豐富地區(qū)在水、電、氣等生產(chǎn)要素方面的約束，加快采礦證的發(fā)放，加速環(huán)評、能評等工作進(jìn)度。

二是推進(jìn)鎳、鈷、鋰等“新興礦產(chǎn)”的國際合作，優(yōu)化境外投資結(jié)構(gòu)和布局，增強(qiáng)我國礦產(chǎn)資源全球保障能力。

三是大力開發(fā)“城市礦山”資源，推進(jìn)加快回收體系的建設(shè)，有條件地放開廢電池材料的進(jìn)口。

四是產(chǎn)業(yè)鏈上下游要加強(qiáng)合作，鼓勵通過長協(xié)、直供的模式，共同分擔(dān)價格漲落的風(fēng)險；通過相互參股，結(jié)成保供穩(wěn)價的戰(zhàn)略聯(lián)盟。新能源汽車行業(yè)上下游各環(huán)節(jié)，也要相互協(xié)調(diào)配合，避免短期內(nèi)一哄而上的大規(guī)模產(chǎn)能建設(shè)。